1 、浦宏海水淡化設(shè)備零部件均采用知,質(zhì)量可靠。
2 、整體化程度高,易于擴(kuò)展,增加膜數(shù)量即可增加處理量。
3 、浦宏海水淡化設(shè)備自動(dòng)化程度高,遇故障立即自停,具有自動(dòng)保護(hù)功能。
4 、脫鹽率高,可達(dá) 98 %以上。
5 、浦宏海水淡化設(shè)備能耗低,運(yùn)行成本低。
6 、水利用率高,回收率達(dá)到 50 - 75 %。
7 、浦宏海水淡化設(shè)備結(jié)構(gòu)合理,占地面積少。
8 、先進(jìn)的膜保護(hù)系統(tǒng),在設(shè)備關(guān)機(jī)時(shí),淡化水可自動(dòng)將膜表面的污染物沖洗干凈,延長(zhǎng)膜壽命。
9 、系統(tǒng)無(wú)易損部件,無(wú)需大量維修,運(yùn)行長(zhǎng)期有效。
11月2日,巴安水務(wù)披露了深交所創(chuàng)業(yè)板《問(wèn)詢函》回復(fù)公告,相關(guān)問(wèn)詢事項(xiàng)均是針對(duì)該公司半年報(bào)進(jìn)行的,巴安水務(wù)回復(fù)了大部分問(wèn)題。其中包括海外業(yè)務(wù)的詳細(xì)發(fā)展情況、如何判定自身業(yè)務(wù)“世界第一、中國(guó)第一”、如何應(yīng)對(duì)預(yù)期債務(wù)、如何應(yīng)對(duì)KWI公司收購(gòu)商譽(yù)減值,以及集中管控41家參股公司、其中31家半年報(bào)虧損等事項(xiàng)。
關(guān)于對(duì)公司《問(wèn)詢函》回復(fù)的公告
2021 年 10 月 25 日,上海巴安水務(wù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)收到深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)上海巴安水務(wù)股份有限公司的半年報(bào)問(wèn)詢函》(創(chuàng)業(yè)板半年報(bào)問(wèn)詢函[2021]第 74 號(hào)),公司按照深圳證券交易所的要求,對(duì)有關(guān)問(wèn)題作書(shū)面說(shuō)明回復(fù),其中第 2 題第(1)小題、第 3 題還需進(jìn)一步核實(shí),剩余問(wèn)題將不晚于 2021 年 11 月 3 日補(bǔ)充回復(fù)并公告?,F(xiàn)將有關(guān)情況進(jìn)行匯報(bào):
1. 報(bào)告期內(nèi),你公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2.46 億元,較上年同期減少 49.56%,其中海水淡化業(yè)務(wù)收入為 0.97 億元,較上年同期大幅減少 54.95%,毛利率為38.76%,較上年同期增加 15.5 個(gè)百分點(diǎn)。
(1)請(qǐng)你公司結(jié)合海水淡化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、同行業(yè)可比公司情況等,補(bǔ)充說(shuō)明該業(yè)務(wù)收入大幅下降而毛利率同比明顯增加的原因及合理性;
答復(fù):
我司海水淡化業(yè)務(wù)目前的經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及同行業(yè)可比公司等情況如下:
1)海水淡化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式
公司在海水淡化領(lǐng)域的發(fā)展側(cè)重于提供海水淡化設(shè)備工藝包的模式(如預(yù)處理工藝包、后處理工藝包)或系統(tǒng)設(shè)計(jì)供貨的模式(如海淡主工藝系統(tǒng)及其電氣控制的設(shè)計(jì)和供貨)。如果是 EPC 項(xiàng)目,公司傾向于采用與國(guó)內(nèi)知名國(guó)企或央企合作的模式來(lái)執(zhí)行海淡項(xiàng)目。
2)行業(yè)發(fā)展
十四五規(guī)劃中提到,海水淡化將成為今后我國(guó)水資源利用的主要形式。國(guó)內(nèi)海水淡化需求最大的省份主要為山東、天津、河北、江蘇、浙江等地。青島及周邊今年規(guī)劃了產(chǎn)水規(guī)模達(dá)到 50 萬(wàn)噸的海淡項(xiàng)目,其他城市如濰坊、煙臺(tái)、威海、連云港等地均有萬(wàn)噸級(jí),十萬(wàn)噸級(jí)、三十萬(wàn)噸級(jí)規(guī)模的海淡項(xiàng)目的規(guī)劃。海水淡化的海外市場(chǎng)則以中東、北非等區(qū)域?yàn)橹?,東南亞,南亞等區(qū)域?yàn)檩o。
在阿聯(lián)酋、沙特等國(guó)家,最近幾年已經(jīng)有數(shù)個(gè)超大規(guī)模(20-90 萬(wàn)噸)的海淡項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)發(fā),接下來(lái)數(shù)年中,包括中東、北非、南亞及拉美等地區(qū)的缺水國(guó)家均有規(guī)劃數(shù)個(gè)超大規(guī)模的海水淡化項(xiàng)目。
上述這些地域也將是巴安水務(wù)在海水淡化領(lǐng)域的重點(diǎn)市場(chǎng)。
3)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及同行業(yè)可比公司情況
公司在國(guó)內(nèi)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括杭州水處理中心、賽諾水務(wù)、碧水源等公司,其在海水淡化市場(chǎng)均有萬(wàn)噸或數(shù)萬(wàn)噸級(jí)海水淡化項(xiàng)目的業(yè)績(jī)。相對(duì)于這些國(guó)內(nèi)公司,公司的海水淡化能力及業(yè)績(jī)也均處于領(lǐng)先地位,特別是在國(guó)外市場(chǎng)方面,公司全球范圍內(nèi)有 30 多項(xiàng)不同規(guī)模海水淡化業(yè)績(jī)。同時(shí)公司擁有預(yù)處理及后處理技術(shù),這些技術(shù)和產(chǎn)品的集成對(duì)公司在執(zhí)行海水淡化項(xiàng)目的過(guò)程中進(jìn)一步降低造價(jià)、降低設(shè)備能耗、延長(zhǎng)反滲透膜壽命等方面有極大的促進(jìn)作用。
在國(guó)際市場(chǎng)方面,公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則包括來(lái)自西班牙、以色列公司、法國(guó)公司、沙特等海水淡化技術(shù)公司。這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在國(guó)際市場(chǎng)耕耘數(shù)年,在和這些公司的競(jìng)爭(zhēng)中,公司需要采用差異化的策略,以氣浮、過(guò)濾器、后處理設(shè)備等系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)商的角色參與到海水淡化項(xiàng)目中,從而在與強(qiáng)者的對(duì)話中實(shí)現(xiàn)共贏。同時(shí),公司積極與大型央企合作,包括中國(guó)電建、中國(guó)能建、中信集團(tuán)、中國(guó)港灣等及其子公司,進(jìn)行海水淡化項(xiàng)目的合作開(kāi)發(fā),從而實(shí)現(xiàn)雙贏。
2020 年及 2021 年上半年海水淡化業(yè)務(wù)收入、成本及毛利率情況分別如下:
報(bào)告期內(nèi),海水淡化業(yè)務(wù)收入大幅下降是因?yàn)楣?2021 年上半年專注于承接 2020 年的項(xiàng)目執(zhí)行,并完成 2020 年所簽訂的項(xiàng)目。公司從 2020 年 10 月債務(wù)發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約后,現(xiàn)金流比較緊張。為保證完成在手訂單的執(zhí)行及上市公司的信譽(yù),公司 2021 年并未進(jìn)一步對(duì)市場(chǎng)接單能力進(jìn)行擴(kuò)張。
海水淡化業(yè)務(wù)毛利率同比明顯增加的原因:
a.公司承接的海水淡化業(yè)務(wù)——合同 1、2 兩個(gè)項(xiàng)目,合同簽訂時(shí)間為 2019年下半年,簽訂后開(kāi)始進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì),大約 2020 年年中設(shè)計(jì)工作告一段落,之后開(kāi)始采購(gòu)。由于此項(xiàng)目處理規(guī)模非常大,按施工順序,先將土建施工段中需要預(yù)埋的管道、管件,經(jīng)過(guò)特殊加工的材料送到現(xiàn)場(chǎng),配合土建施工,再進(jìn)行核心設(shè)備的生產(chǎn)、供貨。2020 年上半年的綜合毛利率為 23.26%,本報(bào)告期內(nèi)綜合毛利率為 35.38%。報(bào)告期內(nèi)毛利率上升的主要原因?yàn)?2021 年上述項(xiàng)目出口交付的產(chǎn)品不同:2020 年上半年公司交付的設(shè)備主要為預(yù)埋管道及管件、輔材等,交付的產(chǎn)品來(lái)源主要為外購(gòu)方式獲?。?021 年上半年交付的設(shè)備主要為氣浮水處理系統(tǒng)核心組件,本報(bào)告期內(nèi)交付的主要核心組件是我司嘉興工廠自主生產(chǎn)。故2021 年上半年毛利率較去年同期有明顯增幅。
b.公司于 2020 年承接的一個(gè)中東欠發(fā)達(dá)地區(qū)海水淡化預(yù)處理項(xiàng)目,毛利率較高的原因有 2 點(diǎn):第一,公司在原有標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行了設(shè)計(jì)、材料和制作上的優(yōu)化,即保證滿足業(yè)主的要求又降低了成本;第二,由于中東欠發(fā)達(dá)地區(qū),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分,項(xiàng)目毛利率較高。
(2)半年報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi)你公司部分海水淡化、污水處理項(xiàng)目所在地在海外,但未披露相關(guān)具體信息。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明你公司海外業(yè)務(wù)主要項(xiàng)目基本情況、公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)類型、銷售模式、收入構(gòu)成、占比及毛利率情況,并與上年同期相關(guān)情況進(jìn)行比對(duì)分析。
答復(fù):
公司海外業(yè)務(wù)主要項(xiàng)目基本情況、服務(wù)類型、銷售模式、收入構(gòu)成、占比毛利情況及上年同期比較情況如下:
注:EP---設(shè)計(jì)、采購(gòu)承包(Engineering、Procurement)
DBO---設(shè)計(jì)、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)(Design-Build-Operate),一種國(guó)際通用的工程建設(shè)及運(yùn)營(yíng)模式。
2. 報(bào)告期末,你公司貨幣資金余額為 1.75 億元,其中因抵押、質(zhì)押或凍結(jié)等使用受限資金 1.3 億元;短期借款 2.34 億元,一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 4.48億元,長(zhǎng)期借款為 9.07 億元。半年報(bào)顯示,你公司除“17 巴安債”逾期外,還存在多筆短期借款逾期的情形。
(1)請(qǐng)結(jié)合公司運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)和投融資安排、財(cái)務(wù)費(fèi)用規(guī)模等,補(bǔ)充說(shuō)明現(xiàn)有可支配的貨幣資金能否滿足日常經(jīng)營(yíng)需要,若不能,是否影響合同資產(chǎn)等在途項(xiàng)目的繼續(xù)推進(jìn),并充分提示風(fēng)險(xiǎn);
答復(fù):
本問(wèn)題尚需進(jìn)一步核實(shí),公司擬于 11 月 3 日前補(bǔ)充回復(fù)并公告。
(2)請(qǐng)補(bǔ)充列示公司有息債務(wù)逾期的情況,說(shuō)明你公司已采取或擬采取的應(yīng)對(duì)措施;
答復(fù):
截止 2021 年 9 月 30 日,公司已逾期未償還的短期借款總額為 11,053.55萬(wàn)元(除“17 巴安債”)。2021 年 9 月 24 日,公司與中國(guó)銀河資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“銀河資管”)達(dá)成關(guān)于“17 巴安債”的《債務(wù)重組協(xié)議》;2021年 10 月 11 日,銀河資管與“17 巴安債”各持有人完成交易,成為公司“17 巴安債”唯一持有人;2021 年 10 月 15 日,銀河與公司達(dá)成場(chǎng)外自行交易;同月18 日,“17 巴安債”在深交所摘牌。債務(wù)逾期及已采取措施情況如下表所示:
應(yīng)對(duì)措施:
公司一直在努力從以下是幾個(gè)方面籌措資金:
1)山東高創(chuàng)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“山東高創(chuàng)”)于 2021 年 6月 21 日成為公司第一大表決權(quán)股東,已協(xié)助解決“17 巴安債”的償付。后續(xù)山東高創(chuàng)將進(jìn)一步積極協(xié)助公司解決債務(wù)問(wèn)題。
2)積極催收應(yīng)收賬款回款,2021 年三季度公司應(yīng)收款項(xiàng)回款資金為 7,729萬(wàn)元。
3)加快推進(jìn)定向增發(fā)進(jìn)度,使定向增發(fā)項(xiàng)目得以落地,以保障公司運(yùn)營(yíng)資金的充足;
4)維護(hù)、提升公司信用評(píng)級(jí),拓寬公司融資渠道,增加公司的流動(dòng)資金。
3. 報(bào)告期末,你公司其他非流動(dòng)資產(chǎn)主要為合同資產(chǎn),賬面原值為 22.66億元,占公司總資產(chǎn)的 43.48%,未計(jì)提減值準(zhǔn)備。請(qǐng)公司補(bǔ)充說(shuō)明上述合同資產(chǎn)前十大金額的項(xiàng)目名稱、金額、合同金額、完工進(jìn)度、約定完工時(shí)間;結(jié)合客戶資信情況、履約能力和意愿、是否存在未按合同約定及時(shí)結(jié)算的情形、尚需投入資金及其來(lái)源等因素,說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目繼續(xù)推進(jìn)的可行性、減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。
答復(fù):
本問(wèn)題尚需進(jìn)一步核實(shí),公司擬于 11 月 3 日前回復(fù)并公告。
4. 報(bào)告期末,你公司收購(gòu) KWI 公司形成商譽(yù)賬面原值為 2.02 億元,前期計(jì)提減值準(zhǔn)備 0.32 億元,報(bào)告期未再計(jì)提減值準(zhǔn)備。報(bào)告期 KWI 公司凈利潤(rùn)為453.9 萬(wàn)元。請(qǐng)公司補(bǔ)充說(shuō)明商譽(yù)減值測(cè)試采用的具體參數(shù),包括預(yù)測(cè)期及永續(xù)期內(nèi)的收入、費(fèi)用率、利潤(rùn)率、折現(xiàn)率等,并結(jié)合 KWI 業(yè)績(jī)情況說(shuō)明相關(guān)參數(shù)設(shè)定的依據(jù)及合理性。
答復(fù):
根據(jù) 2020 年商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估報(bào)告中 KWI 未來(lái)五年的盈利預(yù)測(cè),2021 年?duì)I業(yè)收入預(yù)估為 1,606 萬(wàn)歐元,凈利率為 1.72%,凈利潤(rùn)為 27.57 萬(wàn)歐元。實(shí)際,KWI 在 2021 年 1-6 月共計(jì)完成營(yíng)業(yè)收入 1,290.99 萬(wàn)歐元,凈利潤(rùn)達(dá)到 59.05 萬(wàn)歐元(453.9 萬(wàn)元人民幣),遠(yuǎn)超預(yù)期。由此管理層判斷 KWI 目前不存在進(jìn)一步減值跡象,未計(jì)提減值準(zhǔn)備。
以下為 2020 年度進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù):
1)營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)
2021 年?duì)I業(yè)收入按 KWI 國(guó)際、KWI 英國(guó)&法國(guó)子公司(截止三月中旬)已確認(rèn)在手訂單及公司管理層預(yù)測(cè)的潛在訂單為基礎(chǔ)預(yù)測(cè)。根據(jù)管理層的預(yù)測(cè),隨著全球疫苗的接種加速,自 2020 年以來(lái)的全球新冠疫情會(huì)逐步趨于好轉(zhuǎn)。KWI整體收入也將會(huì)逐步回升,2022 年以后 KWI 訂單業(yè)務(wù)量會(huì)有所增長(zhǎng)。預(yù)計(jì) 2022年以后逐步回復(fù)到疫情前的發(fā)展水平,2022 年至 2025 年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率為15%、14%、5%和 5%,2026 年以后保持不變。具體數(shù)據(jù)如下:
2)成本費(fèi)用的預(yù)測(cè)
2020 年虧損的主要原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的上升,具體如下:
a.由于歐洲新冠疫情比較嚴(yán)重,經(jīng)常存在國(guó)家因疫情而管控加強(qiáng),造成 KWI不必要的成本開(kāi)支;
b.KWI 根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行的新產(chǎn)品推廣,由于新產(chǎn)品的銷售模式為僅銷售設(shè)備(沒(méi)有工程服務(wù)),其業(yè)務(wù)毛利比原有產(chǎn)品的組合銷售模式(設(shè)備銷售+工程服務(wù))毛利略低。
c.法國(guó) Roquetter 公司食品廢水項(xiàng)目。法國(guó)采購(gòu)了中國(guó)的沙濾和澄清池由于不符合歐盟標(biāo)準(zhǔn),造成設(shè)備退貨及來(lái)回運(yùn)費(fèi)損失。
隨著全球疫苗的接種加速,自 2020 年以來(lái)的全球新冠疫情會(huì)逐步趨于好轉(zhuǎn)。KWI 整體收入會(huì)逐步回升,毛利也會(huì)因不利因素消除而趨于穩(wěn)定。
其他費(fèi)用(管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用)結(jié)合歷史年度數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)期內(nèi)各年度費(fèi)用率如下:
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蘇州浦宏環(huán)??萍加邢薰臼且患覍W?/span>水處理設(shè)備的廠家,主要產(chǎn)品有RO反滲透設(shè)備,中水回用設(shè)備,EDI高純水設(shè)備,海水淡化設(shè)備,軟化水設(shè)備,超濾設(shè)備、去離子水設(shè)備,工業(yè)廢水污水處理設(shè)備等各種水處理技術(shù)的研發(fā),設(shè)計(jì)生產(chǎn)、安裝調(diào)試等一體化企業(yè)。商務(wù)咨詢:178-1187-2518 王工